【聚焦】2021全球顶级涂料企业榜单揭晓：宣伟首超PPG，多家中企排名下滑

7月28日，美国《涂料世界》（Coatings World）杂志发布了2021年全球顶级涂料制造企业排行榜。本次上榜共81家公司，入围门槛为2020年销售收入在1亿美元及以上。榜单是基于2020财年销售收入的排名。

从销售收入来看，上榜企业总销售收入为998.488亿美元，相较往年增加了16.223亿美元，其中：宣伟、PPG、阿克苏诺贝尔三家企业总销售收入为387.4亿美元，占榜单总销售收入比例为38.80%；榜单前10强企业总销售收入为677.3亿美元，占榜单总销售收入比例为67.83%。

宣伟首次超越PPG位居榜首

榜单显示，美国宣伟以145亿美元销售收入首次超越PPG工业位居榜首，而PPG工业则以138亿美元位居榜单第二，荷兰阿克苏诺贝尔以销售收入104.4亿美元位居第三，三家企业销售收入为387.4亿美元，占榜单总收入比例为38.80%。

此外，立邦、立帕麦、关西涂料、艾仕得、巴斯夫、亚洲涂料、马斯科分别位居第4-10位，销售收入分别为73.00亿美元、55.00亿美元、37.70亿美元、37.00亿美元、36.80亿美元、26.40亿美元、24.00亿美元，其中：关西排名上升了2位，艾仕得、巴斯夫排名均下降了1位。

值得一提的是，从销售数据来看，榜单前十强中的多家企业未剔除非涂料业务销售收入，其中PPG、立邦、立帕麦等均纳入了涂料关联业务及非涂料业务销售收入，而宣伟却被剔除了辅材辅料等涂料关联业务收入。

根据年报显示，PPG去年销售收入为138.34亿美元，这其中不仅涵盖了辅材辅料等涂料关联业务收入，还涵盖了OLED材料、密封剂、胶黏剂、密封胶、油墨、阻尼器产品、表面处理系统材料、航空航天/汽车和工业应用特种材料（金属箔和聚合物等）、热塑性塑料等等非涂料业务收入。

PPG 2020年交通解决方案各业务销售占比情况

财报显示，PPG新成立的交通解决方案2020年实现销售收入6亿美元。按个细分业务销售占比来看，涂料业务占比40%，热塑性塑料占比30%，预制和凸起标记占比20%，移动占比10%。很显然，仅交通解决方案的非涂料业务销售收入就累计达到了3.6亿美元。

此外，阿克苏诺贝尔去年销售收入为104.4亿美元，这其中即涵盖了美缝剂、填缝剂、腻子粉、砂浆、防尘膜、胶带纸、涂装工具（刷子/滚筒等）等辅材辅料业务销售收入，也涵盖了胶黏剂、密封剂、油墨、航空特种材料、表面处理剂等非涂料业务销售收入。

立帕麦2021财年销售收入为55.07亿美元，这涵盖了美缝剂、填缝剂、界面剂、腻子粉、砂浆、防尘膜、胶带纸、遮蔽材料、涂装工具（刷子/滚筒等）等辅材辅料业务销售收入，也涵盖了胶黏剂、密封剂、密封胶、封装剂、混凝土保护层、防水剂、防腐剂、屋顶系统以及特殊化学品等非涂料业务销售收入。

年报显示，立邦涂料2020年实现销售收入7811.46亿日元（约合73.416亿美元），其中：涂料事业收入为7044.51亿日元（约合66.208亿美元），涂料周边事业收入为766.94亿日元（约合6.50亿美元），精细化学品事业收入为169.54亿日元（约合1.437亿美元）。值得一提的是，涂料周边事业涵盖了消费品和建筑产品、车库门和开罐器、橱柜和建筑五金、密封剂和粘合剂等非涂料业务。

多家中国企业排名下滑

榜单显示，来自中国的企业上榜数量为8家，分别为三棵树、湘江涂料、嘉宝莉、华谊精化、巴德士、大桥化工、大宝漆、紫荆花涂料，销售额分别为6.59亿美元、5.23亿美元、4.499亿美元、3.49亿美元、3.27亿美元、2.50亿美元、2.12亿美元、1.855亿美元，排名分别为第27位、33位、35位、42位、43位、50位、58位、65位。

从排名来看，三棵树仍以中国第一身份跻身该榜单，不过排名从去年的第15位下降至今年的27位，排名较往年下滑了12位。此外，湘江涂料、华谊精化、巴德士、大宝漆、紫荆花涂料排名较往年分别下降了4位、14位、2位、9位、5位，大桥化工上升了1位，嘉宝莉排名未发生变化。本届排行榜依然没有新入围的中国涂料企业。

三棵树2020年度主要产品的产量、销量及收入情况

值得一提的是，三棵树在榜单中的销售收入从2020年的10.05亿美元减少至2021年的6.59亿美元，以美元计算同比下降了52.50%。但根据年报显示，三棵树2020年销售收入为82.00亿元（约合12.567亿美元）。其中，家装墙面漆和工程墙面漆业务销售收入合计为46.815亿元（约合7.175亿美元），家装木器漆和工业木器漆业务销售收入合计为1.325亿元（约合0.203亿美元），胶黏剂、基材与辅材、装饰施工三大业务销售收入合计为21.283亿元（约合3.262亿美元）。很显然，《涂料世界》将中国A股上市公司三棵树的销售收入估算少了，即使是纯涂料业务销售收入也估算偏少。

榜单显示，嘉宝莉今年在榜单上的销售收入为4.499亿美元（约合人民币29.437亿元），跟去年披露的销售数据一样。但根据涂界了解到，嘉宝莉去年销售收入增长至约38亿元（约合5.824亿美元），即使剔除油墨业务收入，其涂料业务的实际销售收入也高于榜单上的销售收入数据。

此外，华谊精化今年在榜单上的销售收入为3.49亿美元（约合人民币22.772亿元）。但根据年报显示，华谊集团2020年涂料及树脂业务营业收入仅为8.807亿元（约合1.350亿美元），其中树脂业务占据了一半多的销售收入，因此如果剔除树脂业务收入，华谊精化的涂料业务实际销售收入远远低于榜单上的销售数据。

高达22家企业销售收入未变

据了解，美国《涂料世界》对于在美国以外的公司，使用公司截止财政日期的汇率将销售额换算为美元。对于未公布涂料业务具体销售数字的，由《涂料世界》估算，以星号（*）标注。

虽然有部分企业的销售收入是估算，但根据榜单披露的销售收入数据来看，很多中国涂料公司的销售收入估算并不准确，比如中国A股上市公司三棵树，母公司为上市公司的华谊精化，以及中国领先的涂料企业嘉宝莉等。

涂界记者注意到，东方雨虹、亚士创能、永记造漆、展辰集团、乐化漆业、美涂士、兰陵化工、浩力森、德威涂料等销售收入超10亿元（超1.533亿美元），以及金力泰、兄弟路标、麦加涂料、宝塔山漆、固克节能等大批去年销售收入超过1亿美元的中国涂料公司并没有被纳入榜单；此外，西卡仍未被纳入榜单。

榜单显示，肖可、欧利生电气、特殊涂料、藤仓化成、嘉宝莉、泰克诺斯、武藏涂料、蓝蔻涂料、格里比、雷玛仕、梅菲特、米帕、Yasar、Berlac Group、Dold Group、Frei Lacke、Briolf Group、Industrias Titan、Tnemec、Kayalar Kimya、透杯、WEG等22家企业2020年的榜单销售收入数据跟2019年完全一样。

但根据披露的财报来看，肖可、特殊涂料、藤仓化成等企业2020财年的销售收入出现了同比下降，其他涂料企业的销售收入都出现了不同程度变动。即使2020年销售收入同比增幅不变，但因汇率发生变动也会导致换算成美元后的销售收入数据发生不同程度的变化。

此外，多家企业去年销售收入下滑，但榜单中的销售数据却增加。年报显示，韩国金刚化工（KCC）去年营业收入50836.31亿韩元，同比增长52.44%，其中：建筑材料业务营收8103.44亿韩元，同比下降38.85%；涂料业务营收13852.02亿韩元（约合12.73亿美元），同比下降5.71%。榜单显示，KCC今年榜单的销售收入为10.34亿美元，虽然相较往年大幅提升，但仍低于实际销售收入。

值得一提的是，多家涂料企业已退出或明年将退出榜单，分别为：美国Ennis Flint被PPG工业收购而退出榜单；此外，沃尔瓦格（Karworwag）、迪古里拉（Tikkurila）因今年被PPG完成收购而明年将退出榜单；哥伦比亚拼涂可（Pintuco）因被今年阿克苏诺贝尔收购，明年将退出榜单。（涂界）

注：1、榜单中的销售收入数据来源于《涂料世界》，由《涂界》翻译；2、待“*”的企业销售收入为《涂料世界》估算。